课程背景

 

　　财资管理是公司财务的核心职能，包括：企业和机构的财务会计、财务分析和财务规划、流动性管理、短期投融资决策、长期投融资决策、风险管理、退休金管理以及内外部关系管理等职责。财资管理以流动性管理为核心，以实现资金在风险控制下的*盈利为目的，职能范畴涉及企业资金运转的各个方面，承担着公司价值创造的重要使命。高顿财务培训《国际财资管理大师班》课程以CTP认证考试的知识体系为基础，结合*财资管理的实践，为学员提供具有*特色的实务性内容，使学员理论联系实际，提高财资管理知识与技能的运用水平。

 

　　课程收益

 

　　学习世界*的国际财资管理思路

 

　　了解跨国企业和*司库的角色

 

　　审视现金、流动性和外汇管理的重要性

 

　　掌握现金管理和优化财资管理的重点

 

　　加强企业流动性管理与风险管理

 

　　课程对象

 

　　董事长、总经理等企业中高层管理人员

 

　　首席财务官、财务总监、资金总监、投资总监

 

　　财务经理、现金经理、资金经理

 

　　课程内容

 

　　*模块 国内与国际资金流动(3天)

 

　　一、 公司财资和现金管理介绍

 

　　- 公司资金管理的角色及其核心要素

 

　　- 为何不同企业的资金管理各不相同

 

　　- 何为现金管理与其它的财资功能如何衔接

 

　　- 良好的现金管理的益处

 

　　- 财资原则架构

 

　　二、 当今国际财资界的*实践

 

　　- 当前的市场趋势

 

　　- 应用ERP系统和共享服务中心模式

 

　　- 在供应链中创造效率

 

　　- 以全球流程实施财资管理

 

　　- 创建集中型和分散型财资管理

 

　　- 对冲和风险管理

 

　　- 政策法与合规流程变化的含义

 

　　三、 评估财务风险

 

　　- 财务风险的来源– 外汇风险、信用风险、信用风险

 

　　- 财资风险和对冲原则

 

　　- 风险评估模型 - 在险值(VAR)

 

　　- 风险暴露的识别及其管理策略

 

　　四、 清算和结算系统 (欧洲、美国和亚洲的案例)

 

　　- 种类—— 净额结算、实时全额结算系统、混合清算

 

　　- 清算和结算的风险

 

　　- 大额支付清算(HVP)

 

　　- 小额自动清算系统ACH和支票清算

 

　　- TARGET2(泛欧自动实时总额清算快速转移系统), SEPA(单一欧元支付区)，超级网银

 

　　- 全球主要的清算系统

 

　　- 浮差、起息日和*终性等概念(float, value dating and finality)

 

　　- 国内支付/收款工具

 

　　五、 国际银行体系

 

　　- 主要参与方有哪些?

 

　　- 资金如何流动—— 互动的角色扮演

 

　　- 了解SWIFT及其报文种类

 

　　- 全球范围的跨境支付以及欧元区的跨境支付

 

　　- 代理银行收费

 

　　- 直通式处理 (STP)

 

　　- 现金支票和汇票托收

 

　　- 信用证和跟单收款

 

　　六、 信贷紧缩对财资管理的影响

 

　　- 出现的原因

 

　　- 流动性转移

 

　　- 安全性转移

 

　　- 投资的透明度

 

　　- 交易对手风险管理流程

 

　　- 再融资的挑战

 

　　- 对于财资管理的意义何在

 

　　七、 课堂练习：不同收支工具的应用

 

　　第二模块 财资管理与银行关系管理(3天)

 

　　八、 现金流预测

 

　　- 现金预测的目标

 

　　- 时间范围和预测期间

 

　　- 现金流预测模型

 

　　- ERP 银行对账

 

　　- 现金预测过程 – 短期和长期预测; 收付法和分摊法; 现金流量预测表表样

 

　　九、 课堂练习：现金流预测

 

　　- 预测现金需求和投资余额的实用练习

 

　　十、 将现金流预测与营运资金管理相结合

 

　　- 减少浮差的措施

 

　　- 提高收款效率、以提高销售变现天数(DSO)— 锁箱、干预账户、远程支付与支付控制

 

　　- 优化营运资金

 

　　- 订单到现金(OTC)和购买到支付(PTP)的循环

 

　　- 供应商融资、分销商和渠道融资、存货融资

 

　　- 会计和合规议题

 

　　十一、 现金投资

 

　　- 投资工具和资产类别选择

 

　　- 收益率曲线

 

　　- 可投资现金的*化

 

　　- 设定投资业绩基准

 

　　- 恰当的财资管理和风险管理政策

 

　　十二、 负债管理

 

　　- 短期和长期的债务

 

　　- 再融资所面临的挑战

 

　　- 加权平均资本成本(WACC)

 

　　- 利用债权资本市场

 

　　- 费用、限制性条款与、合约

 

　　十三、 有效的对冲策略

 

　　- 降低风险的工具

 

　　- 外汇 – 即期、远期、互换、期权、不交收远期

 

　　- 利率互换、– 期货、价差合约

 

　　- 恰当的对冲策略

 

　　- 应对收益曲线

 

　　- 需考虑的现金管理因素

 

　　- 管理分支机构的货币需求

 

　　十四、 选择不同银行实现不同现金管理角色

 

　　- 回顾国内银行的选择标准

 

　　- 以地区和全球的管理目的进行选择

 

　　- 现金管理系统的结构和目的

 

　　- 银行的地理战略

 

　　- 银企关系

 

　　十五、 选择不同银行，实现不同现金管理角色(续)

 

　　- 本土或地区性银行?

 

　　- 把现金管理与信贷需求相联系

 

　　- 跨国公司在寻求什么?

 

　　- 了解何为*实践(委任关系)

 

　　- 银行如何应对邀标(RFP)

 

　　- 评估定价和服务质量的方法

 

　　十六、 对银行招标 (Bank Tender)

 

　　- 流程清单