课程背景
　　纽约泛欧交易所*发布的“2010年上半年全球资本市场IPO及二次融资统计”显示，2010年上半年，深交所跃居成为全球融资金额*的资本市场，*也成为全球IPO*活跃的国家。其中华泰证券、*一重和*西电在IPO融资金额方面排名前十，而7月初农行又荣膺“全球*的IPO”。在IPO的增加的同时，银行再融资阴霾仍笼罩市场，在经历去年的天量信贷之后，银行的资金普遍趋紧。尽管市场扩容的脚步没放缓，IPO和再融资抽血效应此起彼伏，但目前并没有因此表现出过多的负面反应，相反市场在扩容下不断前行。同时，*证券监督管理委员会在2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，并规定于2010年11月1日起施行，这标志着新股发行主导权终将彻底市场化的趋势。


　　课程收益
　　 理解*新IPO相关条例法规的出台背景、改革举措以及现实意义
　　 熟悉企业股份制改造与A股首次发行、上市实质性法律条件与要求
　　 明确IPO尽职调查的过程及其涉及到的法律问题
　　 了解香港IPO的监管重点与相关法律规范
　　 熟悉美国IPO的监管侧重以及相对的法律法规


　　课程对象
　　 公司董事、CEO、CFO、CPA(SEC法律顾问)
　　 企业律师、资产评估师
　　 保荐人、保荐人律师
　　 财务总监、财务经理、内控经理、内审经理、税务经理
　　 财务部人员、内控部人员、内审部人员、税务人员


　　课程内容(一天)
　　一、 IPO主要相关法律问题
　　- 出资问题
　　- 股份制设立改制问题
　　- 控股股东实际控制人问题
　　- 员工持股问题
　　- 资产权属问题
　　- 董、监、高问题
　　- 独立性问题
　　- 整体上市
　　- 人员、机构独立
　　- 关联方和关联交易
　　- 资金占用
　　- 上市前增资或股权转让问题
　　- 募投项目问题
　　- 行政处罚问题


　　二、 企业股份制改造与A股首次公开发行、上市实质性法律条件与要求
　　- 发行人依法设立方面合规性要求
　　- 设立方式
　　- 发起人资格
　　- 批准
　　- 资产评估
　　- 出资方式与缴费
　　- 土地使用权的处理
　　- 国有股权的界定与设置
　　- 折股
　　- 章程的制定
　　- 股本结构
　　- 变更登记
　　- 发行人依法经营与管理、合法存续方面合规性要求
　　- 发行人资产、业务独立、完整合规性要求
　　- 资产产权明晰合法性
　　- 公司资产、业务完整性
　　- 关联交易
　　- 同业竞争
　　- 主营业务突出
　　- 发行人财务状况合规性
　　- 财务独立
　　- 资产、负债结构
　　- 赢利性
　　- 募集资金合规性要求
　　- 案例分析


　　三、 IPO尽职调查的主要内容
　　- 发行人基本情况调查
　　- 发行人业务技术调查
　　- 同业竞争与关联交易调查
　　- 高管人员调查
　　- 组织结构与内部控制调查
　　- 财务与会计调查
　　- 业务发展目标调查
　　- 募集资金运用调查
　　- 风险因素及其他重要事项调查


　　四、 香港与美国IPO上市的监管侧重以及相对的法律法规
　　- 香港创业板的规则
　　- 境内上市与香港上市在法律上的主要区别
　　- 美国IPO的监管侧重
　　在美国上市所涉及到的主要法律问题