课程背景

　　纽约泛欧交易所*发布的“2010年上半年全球资本市场IPO及二次融资统计”显示，2010年上半年，深交所跃居成为全球融资金额*的资本市场，*也成为全球IPO*活跃的国家。其中华泰证券、*一重和*西电在IPO融资金额方面排名前十，而7月初农行又荣膺“全球*的IPO”。在IPO的增加的同时，银行再融资阴霾仍笼罩市场，在经历去年的天量信贷之后，银行的资金普遍趋紧。尽管市场扩容的脚步没放缓，IPO和再融资抽血效应此起彼伏，但目前并没有因此表现出过多的负面反应，相反市场在扩容下不断前行。同时，*证券监督管理委员会在2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，并规定于2010年11月1日起施行，这标志着新股发行主导权终将彻底市场化的趋势。

 

　　课程收益

　　 了解境内IPO市场的*新趋势

　　 明确IPO前的各项准备工作

　　 熟悉IPO的材料申报与审核流程

　　 了解IPO审核中证监会的关注要点

　　 借鉴IPO审核成功与失败案例，汲取和学习经验教训

 

　　课程对象

　　 公司董事、CEO、CFO、CPA(SEC法律顾问)

　　 企业律师、资产评估师

　　 保荐人、保荐人律师

　　 财务总监、财务经理、内控经理、内审经理、税务经理

　　 财务部人员、内控部人员、内审部人员、税务人员

 

　　课程内容

　　一、 IPO审核流程——四会三阶段

　　- “四会”

　　- 见面会

　　- 反馈会

　　- 部例会

　　- 发审会

　　- “三阶段”

　　- 预审阶段

　　- 初审阶段

　　- 发审阶段

　　- 封卷

 

　　二、 IPO审核证监会关注的要点

　　- 税收

　　- 利润分配

　　- 产权

　　- 行业、企业持续表现

　　- 土地

　　- 环保

　　- 其他

　　- 失败案例分析

 

　　三、 IPO发行审核的程序与所需注意的问题

　　- 发行审核程序

　　- 受理申请文件

　　- 初审

　　- 发行审核委员会审核

　　- 核准发行

　　- 复议

　　- 股票发行上市的法律框架与法规制度体系

　　- 审核重点关注问题

　　- 业绩真是可靠

　　- 经营能力持续

　　- 出资真是合法

　　- 信息披露充分

　　- 其他